A antecipação de recebíveis é uma prática financeira amplamente utilizada por empresas no Brasil para garantir a sustentabilidade dos negócios.

Para os vendedores, sobretudo os pequenos, a operação permite que uma empresa converta suas vendas a prazo em recursos financeiros imediatos — independentemente de quantas parcelas o cliente tenha feito.

Entre os principais benefícios da antecipação de recebíveis, 45% das PMEs respondentes da pesquisa da Serasa Experience mencionam taxas de juros melhores quando comparadas a outras modalidades de acesso a crédito.

Além disso, 43% citam a melhoria no fluxo de caixa, 40% delas indicam acesso ao crédito sem necessidade adicional de endividamento e 38% a maior simplicidade na contratação.

Pensando na relevância dessa modalidade, preparamos um conteúdo focado nisso. Entenda como funciona a operação com recebíveis nas instituições financeiras e toda a infraestrutura por trás dela. Boa leitura!

Como funciona a antecipação de recebíveis?

A antecipação de recebíveis funciona como uma solução financeira onde uma empresa adianta o valor de suas vendas a prazo, o que faz parte de negócios que oferecem a modalidade Buy Now, Pay Later. 

Esse processo é realizado por meio da venda dos direitos de recebimento de valores futuros, como duplicatas boletos, cheques ou cartões de crédito, para uma instituição, empresa de factoring ou fintech.

Antes, só era possível pedir a antecipação dos recebíveis de cartão de crédito diretamente na plataforma de pagamentos, mas hoje existem as registradoras de recebíveis.

Ao conceder autorização para que essas financiadoras acessem sua agenda de recebíveis, você pode consultar as condições de antecipação oferecidas por elas.

Para realizar a operação, a empresa deve entrar em contato com a instituição responsável por fazer a antecipação.

Durante o pedido, é preciso também cadastrar as informações das maquininhas de cartão de crédito ou outros formatos de compra, pelo canal indicado, e também escolher quais notas deseja adiantar.

A instituição financeira realiza uma análise de crédito tanto do cedente (empresa que está antecipando) quanto dos devedores dos recebíveis. Isso inclui a verificação da autenticidade e validade.

Após a análise, a instituição oferece as condições da operação, incluindo a taxa de desconto, o valor antecipado e o prazo para a liquidação.

Se a empresa aceitar as condições, a operação é formalizada com a assinatura dos contratos necessários. Após isso, a instituição financeira libera os recursos, descontando as taxas acordadas.

Quando o devedor paga o recebível no prazo estabelecido, o pagamento é direcionado à instituição financeira.

Se a operação for de responsabilidade sem recurso, a instituição arca com o risco de inadimplência; caso contrário, o risco permanece com a empresa cedente.

Algumas regras de funcionamento são:

• Elegibilidade dos recebíveis: nem todos os recebíveis podem ser antecipados. As instituições financeiras costumam analisar o risco envolvido, considerando fatores como a qualidade do devedor, o prazo de vencimento e o tipo de título;
• Custo da operação: a antecipação de recebíveis envolve custos, geralmente na forma de uma taxa de desconto aplicada sobre o valor nominal dos títulos. Essa taxa pode variar com base no risco associado ao recebível, no prazo até o vencimento, e nas condições de mercado;
• Registro e formalização: a operação de antecipação geralmente precisa ser formalizada por meio de contratos específicos. 

A infraestrutura necessária para a antecipação de recebíveis

O sistema de registro de recebíveis entrou em vigor em junho de 2021, com o objetivo de melhorar o processo de antecipação.

Se até então a agenda de recebíveis ia para as instituições domicílio, agora ela irá para uma das registradoras autorizadas pelo Bacen.

Com essa abertura, os ativos que estão disponíveis para negócio poderão ser comprados com segurança pelo player que fizer as melhores ofertas, além das adquirentes.

Em termos de infraestrutura para pagamentos, estamos falando de uma comunicação de dados sensíveis entre sistemas, que exige criptografia, site de contingência, links e protocolos específicos, para evitar falhas de segurança, como vazamento de informações e fraudes.

Isso pode envolver desafios para registradoras, que devem ser superados a partir de uma combinação de tecnologia, processos financeiros e compliance regulatório, garantindo que as operações sejam realizadas de forma segura, eficiente e em conformidade com as normas vigentes.

Alguns dos elementos importantes para o processo de antecipação são:

1. Sistemas de gestão de recebíveis

Empresas que oferecem ou utilizam a antecipação de recebíveis precisam de sistemas robustos para o controle e gerenciamento dos títulos a receber. 

Esses sistemas devem ser capazes de registrar, acompanhar e atualizar informações sobre os recebíveis, incluindo datas de vencimento, valores, e detalhes dos devedores.

2. Plataformas de análise de crédito

A avaliação do risco é um componente crítico da antecipação de recebíveis. Para isso, são utilizadas plataformas avançadas de análise de crédito, que podem integrar dados de diversas fontes, como histórico de pagamento, score de crédito e comportamento financeiro do devedor. 

Esses sistemas auxiliam as instituições financeiras a decidir quais recebíveis são elegíveis para antecipação e sob quais condições.

3. Integração com bancos e fintechs

A antecipação de recebíveis envolve geralmente a participação de diversas entidades financeiras. Portanto, é essencial uma integração eficiente entre sistemas de bancos, fintechs, e outras instituições financeiras. 

Essa integração facilita a troca de informações, a verificação de crédito e a transferência de recursos entre as partes envolvidas.

4. Câmaras de Liquidação e Registro

A infraestrutura de antecipação de recebíveis deve incluir o uso de câmaras de liquidação e registro, como a Central de Recebíveis (CERC), por exemplo, que é autorizada pelo Banco Central do Brasil e responsável por formalizar e registrar as operações de cessão de recebíveis. 

Esses registros garantem a transparência e segurança das transações, além de permitir o monitoramento e controle por parte das autoridades regulatórias.

Comunicação eficiente e segurança: conheça o Hub Pagamentos  

Desenvolvido para operar em ambientes críticos, o Hub Pagamentos é uma plataforma robusta e inteligente, projetada para atender às Resoluções BCB nº 150 e BCB nº 264 do Banco Central, que regulam o mercado de arranjos de pagamentos, e realizar a conciliação financeira das operações com cartões.

Por exemplo, ele cumpre os requisitos da Resolução BCB nº 264, que especifica o envio das agendas recebíveis de cartões para as registradoras (Núclea ou B3), permitindo que as instituições financeiras tenham acesso às agendas e possam realizar operações de travas. 

Sem a necessidade de investimento inicial, a solução oferece uma infraestrutura tecnológica própria, com conectividade privada e criptografia dos arquivos nas transações que ocorrem entre o Hub Pagamentos e a Nuclea (anteriormente CIP – Câmara Interbancária de Pagamentos) ou a B3.

É uma solução totalmente focada no mercado financeiro e desenvolvida por uma empresa especializada nesse setor.

Benefícios do Hub Pagamentos para a antecipação de recebíveis 

Utilizar o Hub Pagamentos da RTM na antecipação de recebíveis oferece uma série de benefícios que vão além da simples integração de sistemas financeiros. 

Uma das principais vantagens é contar com um canal de comunicação seguro, que garante a confidencialidade e a integridade das informações transacionadas, além de uma infraestrutura tecnológica pronta, que não exige investimento inicial para desenvolvimento de sistemas. 

Esse canal é essencial para que as operações de antecipação de recebíveis sejam realizadas com confiança, protegendo tanto os dados da empresa quanto os de seus clientes.

Além disso, o Hub Pagamentos conta com uma estrutura contingenciada, o que significa que, em caso de falhas ou indisponibilidade de sistemas, há recursos alternativos prontos para manter as operações ativas. 

Essa redundância é crucial para evitar interrupções que possam afetar o fluxo de caixa das empresas, garantindo a continuidade das operações financeiras em qualquer circunstância.

Outro ganho significativo é a presença de uma robusta estrutura de firewalls e regras de segurança. Essa camada de proteção adicional previne acessos não autorizados e ataques cibernéticos, que poderiam comprometer a segurança dos dados envolvidos nas operações de antecipação de recebíveis.

As regras de segurança são constantemente atualizadas e monitoradas para garantir que o ambiente de transações permaneça seguro de acordo com as normas regulatórias.

Essas características tornam o Hub Pagamentos uma solução confiável e eficiente para empresas que buscam otimizar suas operações de antecipação de recebíveis, ao mesmo tempo em que protegem seus ativos financeiros e informações sensíveis. Conheça mais sobre o Hub Pagamentos e o que ele pode fazer pela sua instituição!